|
Объяснение причин кризиса "на пальцах"
Для простоты ситуации задействованы известные на форуме лица
Допустим, мы - я, Вестфален и Юлиана плыли на
пароходе через Тихий океан. В пути мы накушались абсента,
надебоширили, отломали дверь от туалета, и нас за это выкинули в море.
По счастью, рядом с местом нашего падения
обнаружился маленький безымянный полинезийский остров. Выбравшись на
берег, мы посовещались, и решили считать его новым государством под
названием Соединенные Штаты Абсента (США).
Когда нас выкидывали, то багажа нам, естественно, не выдали.
Поэтому, всех материальных и нематериальных активов у нас - только
туалетная дверь, которую Вестфален таки прихватила с собой. И вообще, несмотря
на абсент, Вестфален у нас оказалась самой запасливой - в бумажнике у неё,
совершенно случайно, обнаружилась банкнота в $100. Таким образом, в
наших США имеются нефинансовые активы - дверь, и финансовые активы, они
же денежная масса - $100. Это все наши сбережения. Поскольку у нас
больше вообще ничего нет, то можно сказать и так - у нас есть один
материальный актив - дверь, обеспеченный денежной массой в $100. Т. е.
наша дверь стоит $100.
Немного протрезвев, мы решаем, что надо как-то обустраиваться. Самая
быстрая из нас оказалась Юлиана. Она тут же объявила, что создает
банк и готова взять в рост имеющиеся у населения денежные сбережения под
3% годовых - ну не сидится человеку без дела. Вестфален отдает ей $100, и она
их записывает в блокнот в статью “Пассивы -> Депозиты”. Но я тоже не
лаптем щи хлебала - зря я что ли столько времени занимаюсь расследованием
экономического мухлежа - я знаю как изъять у Вестфален и дверь и $100. Я
предлагаю Вестфален взять её $100 в рост под 5% годовых. Вырываю листик из
своего блокнота и пишу на нем - “Облигация на $100 под 5% годовых”. Вестфален
чувствует, что ей "поперло". Забирает деньги у расстроенной
Юлианы с депозита и отдает их мне в обмен на мою облигацию.
Я беру эти $100 и кладу их обратно на депозит в банк обрадованной
Юлианы По хорошему, на этом можно было бы и успокоиться и пойти всем заняться
делом - пальму потрясти или за моллюсками понырять, снискать себе хлеб
насущный, так сказать. Но Вы ж знаете - я неуемный финансовый гений,
такие пустяки как кокосы и устрицы меня не интересуют. Помыкавшись по
нашему острову - 50 шагов от южного побережья до северного, и 30 с
запада на восток, я придумываю гениальную комбинацию. Я подхожу к Вестфален и
предлагаю на пустом месте заработать еще 1% годовых. Взять в банке
Юлианы кредит под 4%, и купить у меня еще одну облигацию под 5%.
Вторую облигацию на $100 я тут же выписываю на блокнотном листике, и
машу ею у Вестфален перед носом. Недолго думая, Вестфален бежит в банк и берет
кредит $100 под залог моей первой облигации на $100. Они там есть - я их
туда положила на депозит. Вестфален отдает мне заемные $100 и прячет вторую
облигацию к себе в бумажничек - теперь у Вестфален есть моих облигаций на $200.
А $100 я кладу в банк - теперь у меня там $200 на депозите. Юлиана
аж подпрыгивает от радости - кредитный бизнес попер.
Думаете я на этом остановлюсь? Ага, сейчас - я уже выписала Вестфален третью
облигацию. Бегом в банк за кредитом под залог второй облигации. Ближе к
вечеру, набегавшись по острову с этой сотней баксов и изодрав все
листочки из блокнота на облигации, мы имеем следующую картину. У Вестфален на
$5000 моих облигаций, а у меня на $5000 депозитов в банке. Теперь, я
чувствую, что пришло время прибрать Вестфаленскую дверь к рукам. Я предлагаю
купить ее за $100. Но Вестфален вредничает - дверь-то всего одна, и
заламывает цену в $1000. Ну, $1000 так $1000 - в конце концов у меня на
депозите лежит целых $5000. Я на последнем блокнотном листочке направляю
платежное поручение Юлиане, перевести $1000 с моего депозита на
депозит Вестфален, и забираю её дверь.
Если нашу бухгалтерию отдать американскому экономисту с гарвардским
дипломом, он сообщит нам, что наши США располагают $1000 материальных
активов в виде двери, и $10000 финансовых активов в виде облигаций и
депозитов. Т. е. что стоимость нашего совокупного имущества увеличилась
за день в 110 раз.
Менее тонкий и образованный человек сказал бы, что мы - три дебилки, у
нас как была одна дверь и $100, так и осталось, и что только конченные
идиотки могли целый день рвать листочки из блокнота, вместо того, чтобы
нарвать кокосов. Кто из них прав - решайте сами.
Но механизм относительного роста цен на недвижимость именно такой, что в США, что в Японии,
что в России.
_________________
Не доверяйте первому побуждению, -
- оно почти всегда, благородно!
|
Вход
Регистрация
FAQ
